引介

链上衍生产品的第一个交易所 参加虚拟交易挑战赢Ether

月亮🌛   |     |   1598 次阅读

VariabL的Alpha版本从今天开始开放注册,该版本还包括了虚拟交易挑战Virtual Trading Challenge(从中可以赢得以太币)。VariabL交易所为建立在以太坊区块链的下一代金融产品的交易提供场所。利用区块链技术,VariabL旨在以低成本提供对第一个链上衍生产品市场的访问,不需要任何存款并保证了高度的安全性。由于我们努力包括那些在以太坊生态系统中不熟悉的密码交易的玩家,加入虚拟交易挑战没有任何的前提条件。

注册该Alpha测试版本,请点击这里

VariabL是StabL团队发布的第一个产品。 它的发展将帮助我们在以太坊区块链社区上提供StabL货币。 如果您有兴趣了解我们的总体方法,请阅读StabL介绍博客

VariabL:链上衍生产品交易所

衍生产品
衍生产品是交易者在零和博弈合约中匹配时创建的金融产品,其结果取决于一个市场事件,例如指数的价值。 具体来说,这意味着交易者们将会相互赌注。 例如,指数可以是以太币的美元价格; 一些交易者会做多(longers),一些其他人会做空(shorters)。

主要市场
市场向尚未存在的衍生合约中的交易者提供仓位。 当交易者匹配时,创建合约并且在本合约中给每个交易者赋予仓位。 每个仓位的价值取决于未来的市场事件。

次级市场
交易者可以在次级市场中买卖合约中的仓位。

利用以太坊
以太坊允许我们弥合主要和次级市场之间的间隙, 让创建智能合约或转移资产所有权变得容易。 只需要一次以太坊交易就可以购买已经存在的仓位或创建新合约。 以太坊也使得我们能把这些仓位货币化。 我们的仓位将按照货币标准(ERC20)进行货币化。 这意味着这些仓位能够被用于其他以太坊应用程序(例如Gnosis)。 同时我们也正在探索衍生产品的成分(在我们的合约中使用衍生产品的货币作为现金/抵押品来创造新的衍生产品)。

我们的第一个产品:杠杆合约用于以太坊上差价结算

我们将在VariabL上发布的首系列衍生产品将是简单和稳定的,以验证和锐化我们的主要假设,将那些奇妙的功能留给后期。 这样做的目的是用这些简单的产品来更好地了解交易者想要什么,让我们保持专注。

指数:以太币的美元价格
我们提供的第一批产品是基于以太币美元价格的衍生品。 我们将提供杠杆多仓位(下注价格上涨)和杠杆空仓位(下注价格下跌)。 我们将计算以太币的价作作为主要的ETH / USD交易所(GDAX,BTCE,Bitfinex,Kraken)衡量体积后的平均数。

基于以太坊平台
买入和支付都是基于以太坊平台。

对称美元杠杆
匹配到一起的多仓者(认为以太币价格会上涨的交易者)和空仓者(认为以太币价格将下跌的交易者)将会有一个对称的美元杠杆。如果他们是围绕着4倍的杠杆产品而匹配在一起的:
* 如果以太币的价格上涨10%,多将会增值40%,空位将会贬值40%。

拟挑战将提供两倍和四倍的杠杆合约仓位。

固定的持续时间
我们的第一批合约将设定固定的持续时间。 例如,在虚拟交易挑战(Virtual Trading Challenge)中,合约将持续3天。3天后,合约将被清算,付款将被发送给仓位所有者。

无法交易的仓位
我们已经决定不对我们的仓位进行代币化。 如果交易者在合约中买入仓位,他将无法卖出该仓位, 他必须等到该合约清算。

价格清算
我们的合约有的上限清算价格和下限清算价格。 例如,在4倍杠杆合约中,如果以太币价格增加 25%,空仓的价格已失去了他仓位的整体价值,所以我们必须在合约到期前清算。

链上订购单
我们还没有为我们的订单配备状态通道,因此,订单将需要等待一个新区块被挖出才开始生效 - 我们会确保您的采购订单在等待采矿过程中被保留。 我们不会在刚开始时就提供高频交易, 除此之外, 您可以按数量订购(接市商),或者您可以选择限定的价格和数量值来进行订购; 在一次交易中,我们的系统将根据您限定的价格来接受订单,并将剩余数量放在您选择的限定价格中(做市商)。

订单中的溢价
我们的产品的价格以溢价百分比表示。 如果您选择限定溢价为-2%的多仓,则表示您已准备好支付最多98个以太币获得价值100个以太币的多仓。 同样,如果您输入2%,则表示您已准备好支付最多102个以太币,以获得一个价值为100个以太币的多仓。

VariabL:一个半去中心化的交易所
我们决定采用半去中心化的方式,使用以太坊虚拟机的最佳属性和集中式服务器来处理非关键计算。 目标是提供尽可能接近于传统交易所的用户体验,同时为最重要的部分(结算和价值管理)保持去信任的属性。 关于这点我们将发布更详细的博客文章。

与中心化的交易所相反,使用以太坊平台做我们交易所的后端让我们能够提供更加低廉的使用费用。

最重要的是,我们永远不会持有你的财产; 该财产将始终由智能合约持有,直到合约清算为止。 几乎每个交易所都被黑客攻击过,这往往源于对钱包/密钥管理的破坏。 我们交易所系统的基础设施(区块链技术)保护您和每个用户免受这些攻击。

VariabL操作演示

目前的用户界面不是最终版本,但我们想给那些不在EdCon的人看到我们的产品的机会。 如果你想真正的体验我们的产品:注册我们的alpha版本。

让我们在Metamask(帐户2)中选择第一个地址,这个地址将用于填写4倍杠杆多仓的需求簿(这意味着我将为+4杠杆合约下的长仓下订单)。 因为需求簿是空的,我将使用“自定义溢价”选项设置我自己的溢价。

我设置的数量为2个以太币,加上1%溢价的价格就是我愿意为杠杆化多仓出的价格。我会为这本需求簿填写足够的要求,让空仓者进行匹配出价。

现在,让我们切换到“帐户1”填写空仓 x4 需求簿(即-4倍杠杆的仓位)。您可能会注意到,显示的金额数量和溢价百分比在他们在报价簿中已经更改; 这个是正常的。

空仓需求簿的溢价被低于最高的多仓需求簿溢价的溢价所满足,意味着他们要求更高的溢价。

需求簿随着所选产品进行动态变化。

现在让我们选取一个空仓位,给出的金额大于最便宜的报价(在报价簿顶部的报价),这个操作应该创建两个合约。在一次交易中我们将采取最便宜的报价,少部分情况会采取第二便宜的报价。

合约初始存款金额的总和等于接受方提供的金额。 请注意报价簿中的剩余金额已更新,包括迷你电子钱包余额。

最后,得利于我们的链下基础设施,让我们看看合约的自动清算。 (我们计算链下清算数据并将其发送到其被验证为有效的区块链上)。

这就是交易所的未来,不是吗?

希望你喜欢我们的产品! 如果你想加入我们的Vritual Trading Challenge,在VariabL中这些都能实现:现在注册


参考链接: https://media.consensys.net/announcing-alpha-release-of-variabl-the-first-exchange-for-on-chain-derivative-products-a5f8978fbb43#.id4idc28t
原文作者: Hadrien Charlens
翻译作者: Stuart

 
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