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Kyber 动态做市商 beta 版上线!

Ajian   |     |   1706 次阅读

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经过数月以来大量的研发工作,我们非常激动地宣布大家期待已久的 Kyber 动态做市商(DMM)协议的主网 beta 版上线!从今天开始,任何流动性提供者都可以将闲置资金添加到 Kyber 的 DMM 池来实现优化利用,任何吃单者(如 dAPP、聚合器和终端用户等)都可以访问该流动性。

Kyber 之前创建了 DeFi 领域的首个流动性聚合协议和链上端点,以及适合专业做市商的 KyberPRO 框架。Kyber DMM 是一个专为零售流动性提供者和代币团队设计的新型流动性协议,也是即将在 Kyber 3.0 流动性中心上线的首个新协议。

Kyber DMM 标志着 DeFi 将进入新纪元,在开放且无需许可的流动性供给的基础上首次实现超高的资本效率和灵活性。Kyber DMM 具备以下优势:

  1. 大幅提升流动性池的资本效率,尽管不一定能超过 AMM。
  2. 由于资本效率很高,交易滑点率降低。
  3. 通过收取动态交易费来为流动性提供者优化收益,并减小无常损失的影响。
  4. 无第三方或中心化信息输入机制带来的风险。

如果你是第一次听说 Kyber DMM,这里有一个快速入门视频:https://youtu.be/2xgboyu7rss

点击 dmm.exchange,访问 Kyber DMM 的 beta 版。

Kyber DMM beta 版教程

我们在开发 Kyber DMM beta 版时,自动做市商 Uniswap 那直观且人性化的用户界面给我们带来了灵感,因此用户会发现代币交易等操作和协议分析页很熟悉。但是,下文会重点强调一些重要差异。我们还计划近期进一步改进用户界面,使之更贴合 Kyber DMM 的新特性。

如果你是流动性提供者

1. 将流动性注入现有的流动性池

点击 “Pools” 标签页,然后选择代币对注入流动性。与所选代币对相关的可用流动性池会显示在下方列表中,且每个池都会提供 “Pool”、“Ratio”、“Liquidity”、“Volume”、“Fee”、“AMP”、“1Y F/L”、“My Liquidity” 等重要数据。如果没有可用流动性池,你可以自己创建一个。

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  • Ratio(比率):所选流动性池中代币对的当前比率。流动性提供者必须根据该比率注入流动性。该比率的初始值为 50-50,但是久而久之会随着池中交易情况而发生变化。
  • Liquidity(流动性):流动性池中的代币存量。
  • Volume(24 小时交易量):所选流动性池的 24 小时交易量。
  • Fee(24 小时交易费):所选流动性池在 24 小时收取的全部交易费,用来支付给流动性提供者。
  • AMP(放大因子):在特定价格区间内,AMP 越高,资本效率越高。这就意味着,在流动性池和交易量相同的情况下,Kyber DMM 可以提供比 AMM 更多的流动性和更低的滑点率。如果是波动性较低的代币对,Kyber DMM 的滑点率有可能比 AMM 低 100 倍!因此,波动性较低的代币对(例如 USDC/USDT、sETH/ETH)建议使用较低的 AMP,波动性较高的代币对建议使用较高的 AMP。AMP = 1 的流动性池是支持动态交易费,但是没有放大因子的基础池。流动性池的创建者可以预先为每个池子设置 AMP 因子,流动性提供者可以基于 AMP 选择想要注入流动性的池子。
  • 1Y F/L(基于 24 小时交易量和交易费预测的流动性年化收益率):该指标可视为流动性池的流动性回报率。
  • My Liquidity(我的流动性):如果你之前注入过流动性,将于此处显示。
  • Add Liquidity(注入流动性):点击所选流动性池旁边的 “+” 按钮,即可注入流动性来赚取动态交易费。注入流动性之后,你将会收到可以转让的 DMM-LP 池代币,代表你在池子中的份额。等你取回流动性时,会自动获取作为流动性提供者所赚取的交易费。
  • Migrate Liquidity(迁移流动性):如果你想要将外部平台(如 Uniswap 和 Sushiswp)的流动性快速迁移至 Kyber DMM,我们有一个简单的流动性迁移页可供使用。

2. 创建新的流动性池

针对同一个代币对,我们可以为其创建多个采用不同 AMP 的流动性池。如果你要创建一个新的池子,点击 “Create New Pool” 。作为流动性池的创建者,你可以使用特定的 AMP 来自定义你的可编程价格曲线,从而创建扩增型流动性池,实现高资本效率的流动性供应。

你所添加的代币比率将决定流动性池的初始价格,因此请确保你设置了适当的代币比率,同时记住该代币对的市场价格。

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动态交易费:每个流动性池都支持动态费用。市场波动性较高时,交易费会增加;市场波动性较低时,交易费会减少,从而推动交易量上升。总的来说,动态交易费会帮助流动性提供者优化潜在回报率,使其像一些专业做市商那样实现收益最大化。动态交易费区间(支付给流动性提供者的动态交易费)将基于创建流动性池所使用的 AMP 变化。

有效价格区间:指的是特定流动性池中代币对的 有效/可交易 价格区间。如果你将 AMP 设为 1 以上,则流动性池的资本效率会提高,但是 有效/可交易 价格区间也会发生变化,具体可见用户界面。请注意,如果价格高于或低于价格区间,流动性池可能会停止运作。如果 AMP 设为 1,则流动性池支持动态交易费,但是不会被放大。AMP = 1 的流动性池没有价格区间限制(0 至正无穷)。

如果有多个流动性池,流动性提供者可以根据 AMP 和其它重要数据来选择将流动性注入哪个池子。

如果你是交易者

有了这些流动性,Kyber DMM 可以让任何人在 “Swap” 标签页上进行代币交换。Kyber DMM 将自动查询所有流动性池,找到提供最优报价(且满足其交易量)的池子。在扩增型流动性池中交易时,由于资本效率很高,交易者可以享受较低的滑点率。

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DMM 分析页

我们还为用户准备了一个协议分析和追踪页,以便追踪代币对、现有流动性、交易量和其它重要统计数据。

想要了解更多关于 Kyber DMM 的内容,请阅读《Kyber 3.0:架构改进、动态做市商和 KNC 迁移提案》

在 Kyber DMM 基础上开发

开发者可以开始在 Kyber DMM 上开发了!任何吃单者都可以访问各个流动性池中的流动性。Kyber DMM 的可编程曲线和动态交易费可以为流动性提供者带来更大的灵活性、更高的回报率和 AMM 所无法实现的超高资本效率。

我们鼓励所有 DeFi 钱包、dApp、聚合器和终端用户整合 Kyber DMM 来满足其流动性需求。直接整合 Kyber DMM 而非主要的 Kyber 网络流动性端点也可以帮助 dApp 节省大量 gas。

所有文档都可以在 http://docs.dmm.exchange/ 找到。你也可以在我们的 discord 论坛上提问。

安全性承诺

Kyber 一贯对所有协议的智能合约有着很高的安全标准。自 2018 年以来,其流动性基础设施已经帮助成千上万的用户促成了将近 50 亿美元的交易。新的 Kyber DMM 协议也会带来同样的安全性和可靠性。

我们的团队和外部审计员已经对代码库进行过多次审计,并未发现严重问题。完整的审计结果很快就会发布,代码库会在 Github 上保持开源,供开发者审计。为了加强防护并践行我们的安全性承诺,我们很快就会推出一个 DMM bug 赏金计划。

未来计划

非常感谢我们社区对 Kyber DMM 协议上线的热忱支持!请注意,该协议仍处于测试阶段,可使用的代币数量依然很低。我们欢迎大家踊跃提供反馈,来帮助我们优化用户界面和操作,确保流畅的代币交易、流动性供给和流动性溯源体验。我们很快就会发布更多关于 bug 赏金计划的信息。

我们欢迎 Kyber 社区中的每个人都加入我们的治理论坛 gov.kyber.org 来分享反馈以及如何增加 Kyber DMM 上的流动性的想法。

鉴于 Kyber DMM 大幅提高了灵活性和资本效率,我们相信它很快就会成为一大重要流动性来源,广泛服务于不同的 DeFi 应用场景。我们期待看到 Kyber DMM 蓬勃发展,推动 Kyber Netwrk 成为具有可持续性的 DeFi 流动性基础设施。

关于 Kyber Network

Kyber Network 旨在成为具有可持续性的 DeFi 流动性基础设施。作为流动性枢纽,Kyber 聚集了不同协议和来源的流动性,为 dApp、聚合器、DeFi 平台和零售用户等吃单者提供最优报价。

任何人都可以向 Kyber Network 贡献流动性,dApp 可以基于其流动性需求集成不同的协议。开发者可以使用 Kyber 构建新型应用,包括即时代币交换服务、ERC20 付款流程和金融 dApp 等,构建一个可以让任何代币畅行无阻的世界。

自成立以来,Kyber 支持了 100 多个集成项目,并促成近 50 亿美元的交易。

(完)


原文链接: https://blog.kyber.network/kyber-dmm-beta-is-live-b6bdd18d0dde
作者: Kyber Network
翻译&校对: 闵敏 & 阿剑


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