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StabL 给以太坊区块链带来稳定货币和衍生产品

月亮🌛   |     |   1330 次阅读

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货币的稳定性自以太坊诞生以来一直是讨论的热门话题。使用公共以太坊的去中心化平台需要持有以太币,它不仅可以作为gas或fuel来获得主网络的共享公共资源,还能作为一种货币来存储价值。但是用以太币作为货币的问题是,它的价格是可变动的。如果这种价格波动能够通过引入加密资产,将以太币和其他货币连接起来(比如美元)这种方式来克服这风险障碍,这将为以太坊大规模的普及铺平道路。

StabL作为一家区块链公司,它的目标旨在运营链上衍生产品市场(期货/差异合约产品);同时开发一个包括贸易商,个体和去中心化应用程序的完整生态系统,他们都可以从这些全新的金融市场中获益。我们将主要通过我们的半去中心化的交易所VariabL来分配这些衍生产品。我们的一些金融产品将会对美元,欧元,人民币或日元等法定货币保持价格稳定。我们将这些仓位通过美元/欧元/人民币/日元/StabL货币的形式分配到一个对用户更加友好的交易所,StabL。 StabL的最终目标是希望将以太币介绍给那些希望与以太坊网络交互的人。

VariabL将使交易者能够从低成本但高度安全的金融产品中受益,同时StabL将提供自己的dApps和个体用户对区块链上稳定价值的访问。

StabL期望去维持一个与Coinbase加密货币用户和GDAX加密交易者之间相同的良性循环。 StabL用户(基于以太坊的个体用户和应用程序)在需要时可以访问StabL货币,然后从VariabL提供的流动性中受益,同时VariabL(做市商)的交易者将受益于StabL用户为稳定性这项服务准备支付的溢价。

我们的第一步是在VariabL交易所上吸引大量的用户,这个交易所的具体内容我们将在巴黎的EdCon上演示,并在接下来的一个月内发布alpha测试版本。

稳定货币:什么正在遭受危机?

稳定货币是一种加密货币,可以针对特定指数保持一个稳定的价值,例如一美元的价格。

加密货币是存储在区块链上的可转移资产。存储在以太坊区块链上的每个货币都受益于以太网本身的属性:交易的分布式验证,伪匿名,几乎瞬时性和低费用转移,审查抗拒,对智能合同的访问等性质。USD稳定货币主要意味着两件事情:
1.加密属性被添加到美元上。 (您有与一个USD帐单具有相同价值的资产,但这个资产具有更好的属性:它可以用来做更多的事情)
2.现在可以使用这些货币在区块链中存储相对美元稳定的值

StabL如何提供稳定货币?

为了能够解释我们的方法,我将用StabL货币与不同的现有稳定资产及其背后的稳定机制和属性进行映射和比较。为了清楚起见,将简化一些概念。

稳定资产范围

一个稳定的资产意味着你可以拥有的资产保持一个稳定的价值,以对抗指数的影响。例如,今天价值500克黄金的黄金稳定资产将在其整个存在周期中都会价值500克黄金。有许多不同的资产符合黄金稳定资产的定义。这里是他们的列表,以及关于他们之间区别的分析:

可以直接代表黄金的资产
* 埋在沙漠中的500g金。
* 500g金锭
* 钱包里的500克金币。
* 银行存款箱含有500克黄金
* 500 DGX货币(以太坊货币)

价值一定量的黄金但不直接代表黄金的资产
* 与朋友签订的合约上表明他欠你500克黄金,设定到期日是从现在起的6个月。
* 黄金ETF股票。 (例如SPDR黄金股票ETF)。随着黄金价格波动而变动的基金份额。
* 差价合约中的仓位(CFD)USD相对黄金(即:从现在起的6个月内,我将以今天确定的特点价格购买500克黄金)
* 在StabL平台上购买的Gold StabL货币(以太坊货币代表了在链上现金结算的期货合约中的仓位,早期阶段我们不会在专注于Gold StabL货币,但这是一个解释我们方法的一个很好的例子)

刚刚列出的各个资产都有不同的属性。让我们尝试将我们列出来的资产属性与最重要的资产属性进行比较。

价值存储属性:你的资产所有权及其潜在价值。
什么东西能够保证你的资产潜在价值将保持不变?

  • 你的所有权有多安全? 什么东西/什么人可以保证你的资产所有权将保持不变? 当你自己囤积黄金(硬币,lingots,埋金)的时候,你相信你自己;当你使用银行存款箱,你相信你选择的银行不会被抢劫(或者银行有良好的保险);当你使用以太坊货币(StabL ,DGX)时,您信任以太坊技术与你自己存储私钥的方式。

对这些资产的安全性进行具体评级是很难得,因为安全性很大部分还是取决于我们自己。 (我如何埋藏黄金?我如何保留我的私钥?我选择什么银行?我如何存储我与朋友签署的书面合同?)

从长远的角度来看,我们相信拥有一种像以太坊这样的区块链社区上的货币是拥有资产的最安全方式。以太坊社区仍处于早期阶段,但用来存储和备份私钥还有隐私的成熟工具将保证拥有以太坊货币无缝可钻而且很安全。

  • 假设你的所有权是安全的,它的价值如何保证?

当然拥有实物黄金时,你的资产没有价值损失的风险(黄金真的一个惊人的稳定元素:))。

当通过代理(银行存款箱,DGX)拥有实物黄金时,你信任这个代理。

当拥有金融资产像Gold ETFs或黄金期货等的时候,情况变的有点复杂。 他们的价值由博弈论资金机制的稳健性所保证,这个机制包括了一个由交易者,仲裁员,套期保值者,指数提供者,法律实施者等等角色组成的生态系统。当然你也通常信任给你访问这些资产权限的交易所。

StabL旨在利用区块链技术在链上复制CFD /期货市场机制,发行稳定的货币,支持在去信任方式上运行的博弈论机制。这些货币将通过一个去中心化的交易所分配。

可转让性:转让资产的能力。

金币虽比lingots或原金更容易转让交易,但它仍然需要在现实物理世界中进行交换。

存储起来的金子或者埋金都具有比较差的转让性。

而代表稳定黄金价值的以太坊货币(DGX或Gold StabL Tokens)绝对具有最佳可转移性的资产(20秒链上传输,即时使用国家通道,低费用,安全)。

流动性:交易资产的能力。

对于一个流动的资产(意味着你可以在短时间买卖很大数量的该资产),你需要它在大型交易所可以使用。交易数量是与交易速度有关的关键因素之一。最流动的资产是CFD /期货和ETFs中的仓位。事实上,由于他们不代表实物黄金,而是在金融系统中的仓位,它很容易买/卖。因为你不需要移动任何实物。

一旦双方就期货合同达成一致,即可创建新的CFD /期货合约(在所谓的主要市场上)。然后这两方可以在期货合约中(在二级市场上)出售自己的仓位。

现如今的金融世界中,小投资者在主要市场上交易更难。

随着以太坊和简单数字合约的出现,这个市场变得更易于访问:主要市场和二级市场之间的差异变的模糊,提供了一个整体上效率更高的市场。

StabL货币具有相同的机制属性:如果我们的链上金融产品(类似于期货的产品)吸引大量的交易者(创建了大量的期货合约),我们的货币(代表这些合约中的一个仓位)将会比任何基于黄金的货币具有更多的流动性。如果没有存在足够的相对美元稳定的期货仓位(用美元对StabL货币来表示),你只是通过围绕着一个期货合约匹配交易者来简单的创建。

非金融属性:您还可以使用这些资产做什么。

黄金可以用于存储价值,转移价值,磨损价值,甚至作为合同中的载具来借出价值。期货和ETFs具有更好的交易性质,因为它们非常适合于互联网的世界,但他们依赖中心化的方式,而黄金作为一种化学元素,很好的依赖于现实中无需信任的法则。

链上稳定货币向黄金打开了一个全新的世界。DGX和StabL货币都可以在智能合约中使用。 例如它们可以像在WeiFund这样的去信任众筹平台中用作货币。StabL货币更强大的一点是,由于它们的价值是由一个去中心化的博弈论机制(基于期货市场)来保证的,它唯一的潜在失败点在于机制的设计或实现。即使我们认为已经找到一个可以在链上世界上运行的设计,我们仍然非常清楚一次性提供实现这样的机制是几乎不可能的(尤其是在以太坊生态系统的发展初期),所以我们采取一种精益的方法来将我们区分开来。

方和高级规划图:

一种精益和实验性的方法

我们想介绍下我们的过去,更重要的是介绍下把我们聚集到一起的价值观。

StabL背后的核心团队包括金融工程师,经验丰富的以太坊应用程序开发人员和经济学家。我们共同最大的热情在于区块链和去中心化,我们坚信能够像其他企业一样发展成精益和务实的基于以太坊的企业,专注于产品的发布和迭代,通过杰出的理论白皮书来以一种协同的方式来推动这个生态系统的发展。

一年多来,在我们的bootstrap方法中,我们已经被ConsenSys Mesh支持,建议和挑战。现在是时候发布我们的第一个产品(3月初),并将我们合作者的圈子扩大到任何对加密货币,交易或金融感兴趣的群体。

过去一年里,我们一直在研究,探索技术限制,实施产品原型和领导着采访。下面是我们在StabL的DNA中所包含的主要学习成果:
* 以太坊是年轻的,不成熟的,但是本世纪最有前途的技术之一。现在就拿它的公开版本作为一种成熟的技术来使用是没有意义的。在未来它将会成为主流应用程序的底层设施,但不是今天。
* 我们的主要目标是看到一个适用于大规模应用的以太坊生产版本(不仅仅是其区块链技术)。这包括易于使用的密钥管理器,web3提供程序,去中心化的存储,p2p消息传递,隐私,区块链可扩展性(链下a / o链上),开发工具和最佳实践,同时还有稳定货币。我很开心地看到我们去中心化社区可以同时处理所有这些挑战,希望我们的劳动成果很快能够聚集在一起!
* 去中心化是目标,但它不一定要是这种方式。如果通过半中心化我们就能更快地学习和更快的去中心化,我们应该大胆的去使用这种方式。
* 构建在以太坊上的应用程序的巧妙之处不是他们去中心化的底层设施,而是这个底层设施所带来的好处。我们将通过与使用中心化基础设施的产品进行竞争来证明这一点。
* 我们将发布简单而稳定强大的产品,目的是尽我们所能来更快地提高它们。

高级规划图:

在思考复杂的金融生态系统时,有一个通俗的观念需要被理解:这些金融系统是相互交织的网络(所以具有非常强的网络效应)。基于自由市场效率的复杂金融系统在大规模上具有很好的扩展性和效率,但在低规模下却又很弱:
* 从严重的损害事件中恢复可能是非常困难的。
* 它对投机攻击的抵抗性很弱。
一般的想法是,直接就启动一个复杂的金融生态系统是几乎是不可能的,因为它的可靠性依赖于众多的参与者和这些参与者间的大量交易。我们认为可以从更加简单的系统开始搭建,这种系统在低规模时候很稳定,即使它的金融产品的流动性,可互换性或寿命都很有限,它们仍然很有趣而且受益于区块链技术的新属性。它们的性能可以随着这些产品吸引的交易者和交易量的增加而改善。这样一来我们可以在每个阶段保持稳定,并找到一条通往更多可扩展产品的途径,而不是打一个all or nothing(可能性更大)的大赌注。

参考:https://medium.com/stabl-blog/stabl-bringing-stable-tokens-and-derivative-products-to-the-ethereum-blockchain-df4d5eba89d9
翻译:Stuart

 
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